關於開展2008年保險資產管理現場檢查工作的通知

法規頒布

關於開展2008年保險資產管理現場檢查工作的通知

金融保險

保監資金[2008]1079號

中國保險監督管理委員會

2008-8-13[1]

法規內容

各保險公司、保險資產管理公司：

為貫徹落實全保會精神
，進一步規範運作，防範風險，我會擬於8月至11月開展保險資產管理現場檢查。現將有關事項通知如下：

一、檢查目的

這zhe次ci檢jian查zha重zhong在zai督du促cu公gong司si改gai善shan治zhi理li，規gui範fan運yun作zuo流liu程cheng，加jia強qiang內nei部bu控kong製zhi，強qiang化hua風feng險xian管guan控kong，嚴yan格ge責ze任ren追zhui究jiu
，防fang範fan現xian實shi和he潛qian在zai風feng險xian，維wei護hu被bei保bao險xian人ren利li益yi。

二、檢查內容

這次檢查以風險管理和製度執行為重點，具體包括以下專項檢查：

（一）風險管理情況檢查

1、保險資產整體風險檢查。主要包括保險機構各類資產的規模和比例
、保險資產風險敞口、風險值以及市場風險、信用風險和操作風險等。

2、外彙資產風險檢查。主要包括保險機構境內外外彙資產的品種、幣種、規模和占比
，境外投資的管理方式以及彙率風險、市場風險和信用風險等。

3、投資型產品風險檢查。主要包括投資型保險產品負債，與投資資產久期和現金流的匹配狀況
、資產配置、投資交易、清算處理和投資收益等。

（二）管理運作情況檢查

1、公gong司si治zhi理li情qing況kuang檢jian查zha。主zhu要yao包bao括kuo保bao險xian機ji構gou董dong事shi會hui及ji其qi投tou資zi決jue策ce與yu風feng險xian管guan理li委wei員yuan會hui運yun作zuo情qing況kuang，獨du立li董dong事shi製zhi度du安an排pai及ji其qi履lv職zhi情qing況kuang，投tou資zi管guan理li決jue策ce程cheng序xu及ji其qi執zhi行xing情qing況kuang，資zi產chan管guan理li專zhuan業ye人ren員yuan配pei備bei情qing況kuang等deng。

2、交易對手及回購融資風險情況檢查。主要包括保險機構選擇交易對手的方法程序
、決策機製及具體執行情況
，內部信用評級係統的建設和使用情況，保險機構債券投資回購業務風險情況等。

3、資產管理運作情況檢查。主要包括研究

、決策、交易
、清算等部門的業務操作流程及內部控製情況，重大突發事件應急處理機製建設情況等。

三、檢查要求

各公司應當高度重視，按照檢查計劃，及時做好檢查準備及自查工作（見附件）

，並按以下時間上報有關自查報告：

1、8月25日前上報外彙資產風險自查報告（附件1的第四部分）和投資資產風險自查報告。

2
、8月31日前上報保險資產管理自查報告。

自查報告要載明公司指定聯係人及聯係方式，以書麵（一式三份）和電子兩種方式
，報送我會資金運用監管部。我會將根據自查情況

，隨機組織抽查。

聯係人:胡彙傑吳波

聯係電話：10-66286165

電子郵箱：.

附件1：2008年投資資產風險自查事項

各公司組織風險自查
，以2008年6月30日數據為基礎，按照總體資產
、大類資產、投資品種等層次，從餘額、占比、同比及投資收益等方麵進行量化分析
，將計算結果與相關基準或風險限額相比較，說明各層次投資資產的風險程度，分析其對公司損益、償付能力等可能產生的影響。

一、資產分布情況

（一）總體分布情況

按照月度資金運用監管報表的資產分類，分析說明各類投資資產情況：

1
、餘額及占比；

2
、投資收益及收益率（包括財務收益和綜合收益）；

3、收益率同比變化；

4
、與基準收益率比較情況

；

5、資產收益貢獻度及變化情況；

6、按照傳統、分紅、萬能
、投連等大類保險產品分類，說明各產品資產前述1―5各項指標情況。

（二）資產委托情況

列示委托資產管理公司投資運作的資產種類、餘額和比例
；投資資產在自有席位和券商席位上的餘額和比例

，分析席位安全情況。

（三）資產托管情況

列示已托管投資資產餘額和比例，各類投資資產的托管餘額和比例
，以及下一步推進措施。

（四）權益資產情況

分析權益投資的現狀，說明投資收益（分財務收益和綜合收益）、風險及對公司經營狀況的影響：

1、按照資產分類計算股票投資餘額、比例和收益
，其中：大盤藍籌股餘額、比例和收益（說明公司確定大盤藍籌股的標準），前十支重倉股票資產餘額和比例，各支股票餘額和比例，所屬行業特征；

2、分別說明2007年和今年上半年投資新股的策略及收益情況；

3
、流通受限股票餘額和比例
，逐一說明目前股價與發行價的比較情況（包括定向增發和網下配售兩部分）
；

4、不再符合保險機構投資條件的已購股票（因公司變化等因素）餘額和比例，擬采取的措施

；

5
、基金投資餘額、比例和收益，分別列示貨幣型、債券型、股票型、混合型基金的情況（說明投資基金的選擇標準）；

6、列示分紅
、萬能、投連等保險產品約定的投資股票和基金的比例，說明實際投資情況，分析潛在風險。

（五）其他單列資產

分析單項資產餘額
、占比
、收益和風險情況
，以及對公司經營的影響：

1、分項列示投資非上市企業股權（包括保險公司

、養老保險公司
、其他金融機構以及工商企業等）的餘額和占比，說明各項股權投資使用資本金、傳統
、分紅、萬能
、投連等產品資金的情況，逐項闡述投資的決策程序
、依據
、決策意見，以及投資現狀和最近三年的收益情況。

2

、分項列示2007年以來，以公司名義對外擔保金額，股東占用資金金額、原因及方式。

3、不良資產餘額及占比
，分項列示各類不良資產形成原因及下一步清理措施。

4、資產管理公司說明基礎設施債權投資計劃
、股權投資計劃
、資產管理產品情況
，包括設立時間、募集規模

、規模變化、投資基準、投資收益
、剩餘期限

、產品淨值及各保險機構的申購贖回情況，分析這些產品在銷售、投資及收益等方麵的風險狀況。

二、整體風險狀況

（六）資產配置風險

1
、列示傳統、分紅、萬能

、投連等大類產品的資產配置情況（各投資品種分布）
，說明2007年以來資產配置調整情況及理由。

2
、從以下三個角度說明前述產品的資產負債匹配情況
、匹配缺口形成原因及應對措施：

（1）久期匹配情況及缺口數額；

（2）現金流匹配情況及缺口數額

；

（3）資產收益率與相應負債利率、費率匹配情況及差額。

（七）投資資產風險

說明確定整體風險限額的方法
，列示整體風險限額
、投資資產總風險var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動率）
，分析該var值與整體風險限額比較情況、超出程度及原因。

（八）組合資產風險

說明分配投資組合或業務類別風險限額的方法，列示各類資產組合或業務類別風險限額，對應的總風險var值（10天
、99%置信區間、兩年組合收益率日波動率），分析各類var值與風險限額比較情況、超出程度及原因。

（九）風險限額管理

列示2007年以來，突破整體風險限額、各類分項風險限額的事件、原因、後果及補救措施。說明風險限額調整情況及理由。

三
、信用風險狀況

（十）銀行存款交易對手風險

按照國有商業銀行、股份製商業銀行
、城市商業銀行、信用社及其他非銀行金融機構等分類，計算存款餘額和比例，被質押存款餘額和比例，說明交易對手風險情況。

（十一）債券資產信用風險

按照國債、金融債、企業債券、公司債券、可轉換公司債券和短期融資券等分類，說明不同信用級別債券投資餘額和比例，分析債券資產收益和風險狀況，單獨列示以下情況：

1、保險機構次級定期債務；

2
、地方企業債券
，指非央企發行的債券；

3、無擔保債券，列示發行主體。

（十二）信用損失計算

說明投資資產信用損失的計算方法
，違約概率和違約損失率的確定方法。分項列示各類銀行存款和債券資產的信用損失額（信用損失=信用風險敞口*違約概率*違約損失率，注明使用的違約概率標準），分析投資資產信用風險的分布情況。

四、市場風險狀況

（十三）市場風險計算

計算資產的市場風險及對公司經營的影響：

1、投資資產市場風險總var值（10天
、99%置信區間、兩年組合收益率日波動率）；

2、股票資產股價波動var值;

3
、債券資產利率波動var值。

（十四）壓力測試技術

列示2007年以來，針對股指


、利率、彙率所做的壓力測試情況，特別說明加入的其他情景分析內容。

（十五）特定壓力測試

以當前資產規模和2008年12月31日預測資產規模為基礎，在下述假設情景下分別進行壓力測試
，說明突破風險限額情況及應對措施：

1、上證綜指波動在（最好3300點
、一般2800點、最差2300點）三種情景下，權益資產損益情況；

2


、債券市場利率波動在（下降27bp、持平、上升27bp）三種情景下，債券資產損益情況。

五、外彙資產風險狀況

（十六）外彙資產總體情況

說明外彙資產配置情況及對公司經營的影響：

1、外彙資產餘額及占資金運用餘額的比例；

2、境內、境外市場外彙資產餘額及占外彙資產的比例
；

3、自有外彙和換彙形成的外彙資產的餘額和占比
，彙兌損失的數額；

4、自行投資管理和委托其他專業管理機構投資管理的外彙資產的餘額
、占比及收益（財務收益和綜合收益）

；

5
、按照國別統計的外彙資產的餘額、占比及收益。

（十七）境外市場外彙資產

分析境外市場各類資產的餘額、比例、收益等指標
，說明境外外彙資產投資特點和風險收益狀況：

1、分貨幣市場產品、固定收益產品、權益類產品等種類計算各項指標；

2、按照交易類
、可供出售類及持有到期類，分類計算各項指標；

3、按照國別列示具體投資品種及各項指標；

4、逐項列示重大股權投資的各項指標。

（十八）幾項單列資產（分境內外市場）

分析單項資產，說明風險、收益情況及對公司經營的影響：

1
、計算購彙從事境外投資本金及收益，說明已結彙的餘額及占比
；

2、按保底和不保底分類，計算結構性存款餘額及占比，分析每一項結構性存款的具體掛鉤對象，說明其風險特點和收益狀況；

3
、計算證券化產品中freddiemac和fanniemae兩家公司抵押債券的餘額及占比，次級抵押債券的餘額及占比；

4
、計算外彙衍生產品的投資餘額
、占比及收益（按投資市場和時間分項列示）。

（十九）外彙資產風險計算

計算以下資產的市場風險及對公司經營的影響：

1、外彙資產市場風險總var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動率）；

2
、外彙資產彙率風險var值
；

3、美元
、港幣股票資產股價波動var值
；

4、美元、港幣債券資產利率波動var值；

（二十）特定壓力測試

以當前外彙資產規模和2008年12月31日預測外彙資產規模為基礎，在下述假設情況下進行壓力測試，說明突破風險限額情況應對措施：

1、在美元彙率波動（上漲2%、持平、下跌2%）三種假設情景下

，外彙資產損益情況。

2
、在香港恒指波動（最高24000點、一般22000點、最低20000）三種情景下
，港幣權益資產損益情況。

要求：

1、按照成本、賬麵價值和公允價值三個口徑，分別計算餘額、占比及收益等數據，收益指標的統計期間為2008年上半年。

2、信用風險和市場風險分析，主要針對境內市場資產。

3、保險公司應當報告自行投資與委托投資總體風險狀況，資產管理公司應當分別報告受托資產（區分不同受托人）和自有資金的風險狀況。

4、宜用統計表格回答的問題，可在文字報告當中插入表格。

附件2：2008年保險資產管理自查事項

各公司組織資產管理運作情況自查，以2007年1月至2008年6月為檢查期限，對照公司資產管理製度，檢查具體執行情況
，從體製機製
、管理人員、業務流程、重點環節和關鍵風險點等方麵，查找風險漏洞和違法違規問題，提出切實可行的改進措施。

一、公司治理

1
、按照公司章程及製度規定，股東大會

、董事會及董事長，分別有哪些重大投資事項的決策權？分項列示應當經過但未經股東大會或董事會決策的投資事項、未執行的股東大會和董事會投資決議
，並說明具體原因。（附公司章程及董事會運行規則）

2

、董事會是否設有投資決策委員會
、風險管理委員會和內部審計委員會?說明各專業委員會有關投資事項的職責分工，三個委員會組成人員、相互兼任、外聘專家及資質資曆情況。

3、投tou資zi決jue策ce委wei員yuan會hui研yan究jiu哪na些xie投tou資zi事shi項xiang？有you無wu超chao越yue保bao險xian法fa和he有you關guan監jian管guan規gui定ding的de決jue議yi
？分fen別bie列lie示shi風feng險xian管guan理li委wei員yuan會hui討tao論lun每mei一yi投tou資zi事shi項xiang的de意yi見jian。審shen計ji委wei員yuan會hui做zuo過guo哪na些xie投tou資zi審shen計ji
？發fa現xian哪na些xie問wen題ti及ji處chu理li情qing況kuang。上shang述shu專zhuan業ye委wei員yuan會hui實shi際ji運yun行xing出chu現xian哪na些xie問wen題ti
？說shuo明ming擬ni采cai取qu的de改gai進jin措cuo施shi。

4
、已yi經jing製zhi定ding哪na些xie關guan聯lian投tou資zi交jiao易yi管guan理li製zhi度du？說shuo明ming確que定ding投tou資zi事shi項xiang關guan聯lian關guan係xi的de標biao準zhun。投tou資zi決jue策ce委wei員yuan會hui通tong過guo哪na些xie關guan聯lian投tou資zi交jiao易yi，屬shu於yu哪na種zhong關guan聯lian關guan係xi
？分fen別bie列lie示shi每mei項xiang關guan聯lian交jiao易yi的de決jue策ce程cheng序xu、獨立董事發表意見情況及下一步規範關聯交易行為的措施。（附投資關聯交易管理製度）

5
、baoxiangongsishuomingzichanguanlibumenneishegangweiherenyuanpeizhiqingkuang，zichangongsishuomingneishebumenherenyuanpeizhiqingkuang。youwuzhuijiutouzigaoguanrenyuanjizhongdianyewurenyuanjueceshiwuhebudangxingweizerendeguiding。jutilieshitouziguanlifashengdezerenshijianjichuliqingkuang。

6、合規與風險管理部門對資產管理業務進行哪些監督檢查？分別列示發現的風險和問題
、報告及糾正情況。（附公司合規與風險管理部門上報的監督檢查報告）

二、資產配置

7

、說明資產配置的組織架構、運作流程及主要製度。相關部門在資產配置各環節有哪些職責？分工協作
、溝通協調存在哪些問題
？

8、資產配置計劃和投資指引包括哪些要點


？是否按照資產配置計劃或投資指引投資
？說明存在問題及解決方式。

9、如何確定傳統、分紅、萬能、投連等產品的資產配置比例和區間
？說明上述產品的資產組合投資管理人員及資質情況。有哪些投資基準?如何確定這些投資基準？實際投資業績是否達到投資基準?說明未達到原因及改進措施。

10、如何劃分投資型保險產品的不同投資風格？產品說明書怎樣描述這些投資風格？實際投資情況是否與說明書所描述的保持一致？

11、保險機構從事境外投資，是否由委托人法人機構統一進行資產戰略配置
？戰略配置的依據是什麼？

三、交易對手與回購融資

12
、製定哪些投資管理交易對手風險管理製度？具體說明各類交易對手標準、授信額度及執行情況，分項列示未遵守交易對手標準的情況及原因。

13、投資管理業務是否建立內部信用評級係統？說明信用評級部門或崗位建設、renyuanpeizhiqingkuang，lieshiyijingpingjidezhaiquanjixingchengdexinyongpingjibaogao。zhijieshiyongwaibupingjiqingkuang？youwushiyongneibupingjijieguo？shuomingxiayibugaijinneibuxinyongpingjixitongdecuoshi。

14、製zhi定ding哪na些xie債zhai券quan回hui購gou融rong資zi內nei部bu管guan理li製zhi度du？融rong資zi額e度du有you哪na些xie規gui定ding？按an月yue列lie示shi各ge類lei賬zhang戶hu最zui高gao回hui購gou融rong資zi金jin額e，占zhan賬zhang戶hu資zi產chan及ji總zong投tou資zi資zi產chan的de比bi重zhong。說shuo明ming融rong入ru資zi金jin的de用yong途tu，分fen項xiang列lie示shi存cun在zai的de違wei反fan回hui購gou融rong資zi製zhi度du事shi項xiang、原因、整改措施及處理結果。（附回購融資內部管理製度）

四
、資產管理運作

15
、製定哪些投資管理業務規章、操作流程和崗位手冊
？分項列示2007年以來新製定或修訂的規定，修訂原因及要點。

16、確que定ding哪na些xie分fen級ji授shou權quan投tou資zi額e度du標biao準zhun？說shuo明ming各ge級ji授shou權quan與yu資zi產chan規gui模mo及ji管guan理li能neng力li匹pi配pei情qing況kuang。分fen級ji授shou權quan額e度du是shi否fou已yi經jing嵌qian入ru風feng險xian管guan理li係xi統tong，具ju體ti固gu化hua比bi例li有you多duo大da？哪na些xie分fen級ji授shou權quan製zhi度du未wei能neng得de到dao有you效xiao執zhi行xing？分fen項xiang列lie示shi並bing說shuo明ming原yuan因yin。（附投資管理分級授權製度）

17
、保險機構製定哪些標準和程序選擇受托人和托管人？對受托人管理能力和投資業績、托管人履職情況和服務水平做過哪些評估和監督
？（附委托人選擇標準和程序）

18、使用哪些風險控製係統和哪些風險指標，分析、測試、計算和評估各類投資風險
？說明風險控製係統和風險指標存在的問題及解決措施。

19、資產管理的投資交易和會計核算是否通過計算機軟件係統操作？分別使用什麼係統？這些係統能否與交易所、托管行以及核算估值等外部係統銜接
？有關係統操作出現過哪些重大問題

？說明加強係統建設的措施。

20、資產管理公司發起設立哪些資產管理產品（包括證券資產組合產品
、債權投資計劃和股權投資計劃）？各類產品投資運作
、後台處理是否完全獨立運作過程有無哪些違反產品契約或合同約定的情況？說明產品設計開發
、投資運作及投資者關係管理等方麵的存在問題及改進措施。（此問題僅由資產管理公司自查）

要求：自查列明內部規章製度的，需在規章名稱後注明文號和發文時間。[2]