專屬保險公司

產生、發展原因

1
、風險增加
，要求企業提高風險自保能力

2
、企業降低風險管理成本的需要

3、近海避稅港的特殊誘惑

優點

分類

1

、降低風險管理成本

2
、提高承保彈性

3、增加控製損失能力

4、降低納稅負擔

5
、自保與再保險相結合

詳細論述

1、可以使母公司獲得財務收益

專屬保險公司對保險資金投資運用獲得的收益完全為投資者所有
，而不是被與投資者無關的保險公司獲得;另一方麵， 專屬保險公司能夠使資金在母公司停留較長的時間，並且在賠款上有很大的變通，因而可以有效地降低集團先進流量的不穩定因素。

2
、提供更廣泛的保險保障

在zai保bao險xian公gong司si中zhong，保bao險xian人ren與yu被bei保bao險xian人ren經jing常chang就jiu可ke保bao與yu不bu可ke保bao風feng險xian發fa生sheng爭zheng議yi
，以yi致zhi影ying響xiang到dao正zheng常chang保bao險xian業ye務wu的de管guan理li
，有you時shi還hai不bu得de不bu訴su諸zhu法fa律lv來lai解jie決jue。而er 專屬保險公司卻能夠向母公司不斷變化的
、特定的保險需求及時提供保險服務。有了 zhuanshubaoxiangongsidecunzai
，wulunshibaoxianrenhaishibeibaoxianren
，douwuxudanxinbicijianhuiyoubudangdehuoli，xinxibuduichengdeyinsuyehuidaweijianshao，cushizhenggejituandejingyingxiaolvdedaotigao。

3、享受與保險公司相同的稅收優惠

專屬保險公司一般選擇低稅或免稅地區注冊，因而可以獲得稅收上的優惠。 專zhuan屬shu保bao險xian公gong司si可ke以yi在zai賠pei款kuan和he費fei用yong中zhong享xiang受shou稅shui收shou優you惠hui
，而er且qie還hai能neng在zai報bao告gao賠pei款kuan和he發fa生sheng未wei決jue賠pei款kuan準zhun備bei金jin中zhong獲huo得de稅shui捐juan減jian免mian。在zai一yi些xie國guo家jia的de立li法fa中zhong，一yi般ban不bu允yun許xu非fei保bao險xian企qi業ye的de準zhun備bei金jin減jian免mian稅shui項xiang，而er 專屬保險公司則可以通過稅捐上的減免來減少整個集團的納稅總額
，所以
，取得稅收上的優惠已成為設立自保公司的主要目的之一。

4
、可以低成本經營

一方麵由於不必支付傭金，可以減少承保的成本;另一方麵， 專屬保險在與商業保險公司或再保險公司進行業務往來時
，具有較強的談判優勢，可以就承保範圍
、費率等方麵進行討價還價，達到減低成本的目的，而不是像一般企業隻能被動地接受對方提出的保險條件。

缺點

分類

1、業務量少

2、風險品質較差

3、財務基礎脆弱

4、組織結構簡陋

詳細論述

1、存在著潛在的風險

專屬保險 公司並不能確保風險的完全轉移，與一般商業保險公司相比
， 專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)不(bu)具(ju)有(you)承(cheng)保(bao)風(feng)險(xian)的(de)多(duo)樣(yang)性(xing)和(he)業(ye)務(wu)的(de)規(gui)模(mo)性(xing)。另(ling)一(yi)方(fang)麵(mian)，母(mu)公(gong)司(si)的(de)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)或(huo)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)的(de)管(guan)理(li)者(zhe)，容(rong)易(yi)盲(mang)目(mu)地(di)追(zhui)求(qiu)自(zi)我(wo)地(di)位(wei)的(de)提(ti)高(gao)

，喜(xi)歡(huan)去(qu)做(zuo)更(geng)大(da)的(de)"業務"，而忽視自保公司風險管理的基本職能。

2
、風險承保能力相對較弱

專屬保險公司實際上是一個複雜的自保基金，其功能隻能是使母公司可免於直接遭受異常災害的打擊。雖然 專屬保險公司也可以通過辦理再保險的方式減少自己的損失，但在對某些特殊風險承保時仍顯得能力較弱。

3、初期資本負擔較大

成立 專zhuan屬shu保bao險xian公gong司si與yu一yi般ban性xing的de自zi保bao安an排pai有you很hen大da的de不bu同tong，主zhu要yao的de一yi點dian就jiu是shi自zi保bao公gong司si要yao撥bo出chu資zi本ben和he盈ying餘yu。不bu同tong國guo家jia和he地di區qu對dui資zi本ben和he盈ying餘yu的de要yao求qiu也ye不bu同tong
，在zai美mei國guo，各ge個ge州zhou的de立li法fa規gui定ding的de最zui低di資zi本ben盈ying餘yu金jin額e從cong25萬到200萬美元不等;百慕大
、開曼島則要求12萬美元，新加坡規定70萬美元。而在一般情況下，大多數自保公司在注冊成立時的資本盈餘都要高於法律規定的最低要求，使得許多公司創辦 專屬保險公司根本無利可圖。

分類

1、純粹自保(pure captive)公司，是指完全為母公司所擁有和控製並僅以母公司擁有的主要業務為保險對象的公司。

2、主要自保(senior captive)公司，是指完全為母公司擁有和控製，但其承保的風險除了來自母公司，還來自外部其他公司。

3、聯合自保(association captive)或集團自保(group captive)公司
，是指由兩個或兩個以上母公司合作承保這些母公司風險的公司。這些母公司共出保費，同擔風險。

4、風險自留(risk retention captive)集團。這是一種特殊形式的聯合自保公司，主要是專門承保某種特定責任風險。這種類型的自保公司產生於美國
，是依據1981年的產品責任風險自留法案和1986年的責任風險自留法案批準成立的。

經營特點

專屬保險公司經營的側重點有所不同，美國的 專屬保險公司主要經營意外險業務，尤其是產品責任和職業責任保險，而歐洲的 專屬保險公司通常為財產及物質損失提供保障。

congchengbaoyewudefangshilaikan，zhuanyedezhuanshubaoxiangongsikeyicongshizhijiebaoxianyewu，yekeyicongshizaibaoxianyewu，danzhuanshubaoxiangongsideyewuhuodongdexinqushishicongshizaibaoxianyewu。zhezhuyaoshiyinweixuduoguojiajinzhiweijingpizhundebaoxiangongsizaidangdijingyingbaoxianyewu
，bingguidingmouxiezhongleidebaoxianzhinengyoujingshouquandebaoxiangongsijingying
，daozhizhuanshubaoxiangongsibunengjinrudangdidezhijiebaoxianshichang。zhenduizhijieyewuyishouxianzhideqingkuang，xuduozhuanshubaoxiangongsitongguozaibaoxianfangshilaijianjiechengbaomugongsijiqizigongsideyewu，yijifeilishuqiyedeyewu。

專屬保險公司從事再保險業務主要通過"前沿保險計劃"來完成。 專屬保險公司選擇在某地取得經營許可權的保險公司
，與該公司簽訂"前沿保險計劃"，即由當地的保險公司先承保當地企業的風險，然後向專業 專屬保險公司分保，當地的保險公司稱為前沿保險人(Fronting Insurer)。通(tong)過(guo)前(qian)沿(yan)保(bao)險(xian)人(ren)經(jing)營(ying)再(zai)保(bao)險(xian)業(ye)務(wu)的(de)方(fang)式(shi)在(zai)許(xu)多(duo)國(guo)家(jia)都(dou)可(ke)以(yi)施(shi)行(xing)
，前(qian)提(ti)條(tiao)件(jian)是(shi)一(yi)國(guo)對(dui)當(dang)地(di)保(bao)險(xian)市(shi)場(chang)的(de)再(zai)保(bao)險(xian)業(ye)務(wu)沒(mei)有(you)什(shen)麼(me)限(xian)製(zhi)，如(ru)果(guo)國(guo)家(jia)壟(long)斷(duan)再(zai)保(bao)險(xian)業(ye)務(wu)，則(ze)企(qi)業(ye)的(de)風(feng)險(xian)隻(zhi)能(neng)留(liu)在(zai)當(dang)地(di)保(bao)險(xian)市(shi)場(chang)

，不(bu)能(neng)由(you)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)間(jian)接(jie)承(cheng)保(bao)。

在典型的前沿保險計劃中，前沿保險公司和自保公司常以比例方式進行再保險。前沿保險公司隻保留10%的業務和保費，將90%的業務分給自保公司。自保公司則支付一筆前沿費用(Fronting Fee)給前沿保險公司，以補償其營業費用，該筆費用通常在再保險額的3%~15%之間

，具體比例取決於業務的性質，這實際上相當於再保險傭金。

bulunzhuanshubaoxiangongsicongshizhijiebaoxianyewu
，haishicongshizaibaoxianyewu，tadouyuzaibaoxianyouzhebukefengedelianxi。zhuanshubaoxiangongsizhiyoutuoshananpaizaibaoxian，cainengjingyingzhijieyewuhezaibaoxianyewu。liru
， 專屬保險公司要取得前沿保險公司的業務
，必須事先告知其再保險計劃，並取得前沿保險公司的認可。 專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)須(xu)向(xiang)前(qian)沿(yan)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)保(bao)證(zheng)
，在(zai)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)財(cai)務(wu)發(fa)生(sheng)困(kun)難(nan)時(shi)
，前(qian)沿(yan)保(bao)險(xian)人(ren)可(ke)以(yi)從(cong)專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)處(chu)獲(huo)得(de)賠(pei)償(chang)，或(huo)者(zhe)雙(shuang)方(fang)通(tong)過(guo)前(qian)沿(yan)保(bao)險(xian)計(ji)劃(hua)中(zhong)的(de)條(tiao)款(kuan)規(gui)定(ding)，允(yun)許(xu)前(qian)沿(yan)保(bao)險(xian)人(ren)在(zai)上(shang)述(shu)情(qing)況(kuang)發(fa)生(sheng)時(shi)直(zhi)接(jie)同(tong)轉(zhuan)分(fen)保(bao)人(ren)接(jie)觸(chu)。

專屬保險公司因其業務規模有限，承保的風險質量差、zuzhiguimoxiaodengguyouderuodian，bixuyilaizaibaoxianshichang。yinci，zhuanshubaoxiangongsibujinshizaibaoxiandemaifang，yeshizaibaoxiandemaifang。zhuanshubaoxiangongsichenglideyigezhongyaoyuanyinjiushitakeyihuodezaibaoxian，xuduozaibaoxiangongsizhiyubaoxiangongsizuojiaoyi，erbutongfeibaoxianqiyedajiaodao。qiyetongguoshelizhuanshubaoxiangongsikeyizhijiejinruzaibaoxianshichang
，yicifensanfengxian
，kuodazijidechengbaonengli。zhuanshubaoxiangongsizhijiehuodezaibaoxiankeyijiangdibaoxianchengben
，yinweiqiyedesunshilvzhijieyuzaibaoxianfeilvxianglianxi。tongshi，zaibaoxianzaibaoxianbaozhangtigongdexingshi、對新風險的反映等方麵更具靈活性，能滿足企業的特殊要求。

通(tong)過(guo)互(hu)惠(hui)交(jiao)換(huan)業(ye)務(wu)
，專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)可(ke)以(yi)擴(kuo)大(da)其(qi)分(fen)散(san)風(feng)險(xian)的(de)範(fan)圍(wei)，還(hai)能(neng)獲(huo)得(de)那(na)些(xie)因(yin)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)的(de)承(cheng)保(bao)能(neng)力(li)有(you)限(xian)所(suo)不(bu)能(neng)獲(huo)得(de)的(de)業(ye)務(wu)。專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)在(zai)雙(shuang)方(fang)平(ping)等(deng)獲(huo)利(li)的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)將(jiang)自(zi)己(ji)承(cheng)保(bao)的(de)一(yi)部(bu)分(fen)業(ye)務(wu)同(tong)其(qi)他(ta)專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)或(huo)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)交(jiao)換(huan)

，在(zai)總(zong)業(ye)務(wu)量(liang)上(shang)能(neng)維(wei)持(chi)不(bu)變(bian)
，甚(shen)至(zhi)是(shi)擴(kuo)大(da)了(le)業(ye)務(wu)量(liang)
，從(cong)而(er)不(bu)會(hui)降(jiang)低(di)專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)的(de)獲(huo)利(li)能(neng)力(li)。

設立地點的選擇

從原則上講，專屬保險公司可以在世界上任何國家或地區注冊成立

，但一般集中在那些管製比較寬鬆

、shuilvbijiaodideguojiahuodiqu。zhuyaoyuanyinshizhexieguojiahuodiqudezibaoyewufazhandeshijianjiaochang
，bingqiekeyigenjushichangdebianhuajishitiaozhengzijidecelve，congernenggoubaochizijideyoushi。baimudashizhuanshubaoxiangongsigongsibijiaojizhongdedifang，zhanquanqiude1/3，而選擇英屬殖民地五個島嶼注冊的專屬保險公司則占全球的67%。

管理

zaoqidezhuanshubaoxiangongsidoushiyoumugongsiguanlide，huoweituoyixiedulideguanligongsiguanli。erxianzai，zhuanshubaoxiangongsichuleyoumugongsizijiguanlihuoweituoguanligongsiguanliwai，yekeyiweituobaoxianjingjigongsi
、baoxiangongsiguanli。zhuanshubaoxiangongsizijiguanliyaohuafeijiaodadechengben，yinweiyaopinqingxiangguandezhuanyerenyuan，zengjiarengongchengben，zheyiweizheyaoyoudaliangdeyewulianglaizhichijiaogaodefeiyong。yinci，zhiyouzichanjiaogaodedagongsishelidezibaogongsizijijinxingguanli，daduoshuzhuanyezibaogongsishiyoubaoxianjingjigongsihuobaoxiangongsiyongyouhuokongzhidezibaoguanligongsidaiguande。congxiaoyijiaodukan，gangchenglidezhuanshubaoxiangongsiyewuliangxiao，buzuyiweichijiaogaodeyuangongchengben，yinci
，yibanbucaiyongzijiguanli
，erqingguanligongsidaiguan。danzibaoguanligongsibujinjinshihexinde 專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)，它(ta)們(men)提(ti)供(gong)專(zhuan)家(jia)。經(jing)驗(yan)以(yi)及(ji)產(chan)生(sheng)規(gui)模(mo)經(jing)濟(ji)，這(zhe)些(xie)是(shi)母(mu)公(gong)司(si)及(ji)其(qi)子(zi)公(gong)司(si)從(cong)自(zi)身(shen)資(zi)源(yuan)中(zhong)不(bu)一(yi)定(ding)能(neng)獲(huo)得(de)的(de)，對(dui)大(da)多(duo)數(shu)專(zhuan)屬(shu)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)而(er)言(yan)，管(guan)理(li)公(gong)司(si)提(ti)供(gong)的(de)服(fu)務(wu)能(neng)比(bi)自(zi)身(shen)經(jing)營(ying)產(chan)生(sheng)更(geng)好(hao)的(de)經(jing)濟(ji)效(xiao)益(yi)，因(yin)此(ci)，他(ta)們(men)更(geng)願(yuan)意(yi)請(qing)自(zi)保(bao)管(guan)理(li)公(gong)司(si)代(dai)管(guan)。在(zai)境(jing)外(wai)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)集(ji)中(zhong)的(de)地(di)方(fang)，也(ye)會(hui)有(you)較(jiao)多(duo)的(de)自(zi)保(bao)管(guan)理(li)公(gong)司(si)，他(ta)們(men)主(zhu)要(yao)為(wei)自(zi)保(bao)公(gong)司(si)提(ti)供(gong)財(cai)務(wu)會(hui)計(ji)、承保

、再保險、稅務、理賠和精算等服務。